Pigesnių ir efektyvesnių AI modelių atsiradimas nuo Kinijos „Deepseek“ gale galėtų pakeisti duomenų centrų paklausą, padidindamas sektorių, kurį investuotojai jau buvo stipriai lažybų.
Jau daugelį metų analitikai prognozuoja eksponentinį duomenų centrų augimą – kritinę infrastruktūrą, reikalingą pasaulyje skaitmeniniam perėjimui ir didelių kalbų modelių mokymui (LLM).
Kinijos startuolio „Deepseeek“ modelis sausio pabaigoje išsiuntė investuotojus į „Jitters“, nes jo R1 modelio pristatymas iškėlė klausimus apie JAV dominavimą AI sektoriuje ir tai, ar kūrėjo efektyvumo padidėjimas gali padidinti duomenų centro pajėgumų paklausą.
Duomenų centrai dažnai užtrunka mažiausiai dvejus metus, o užsakymai iš esmės jau buvo atsižvelgiama į 2025 m. – tai reiškia, kad vargu ar tai nedelsiant turės jokio tiesioginio poveikio. Nors „Deepseek“ R1 pradžia iš pradžių paskatino kai kuriuos analitikus sušvelninti jų prognozes, kai jie suabejojo, ar pinigai, išpumpuoti į sektorių Rinka.
BULLISH PERŽIŪRA
Anot „Barclays“ analitikų analitikų, „Deepseek“ pabrėžia, kaip duomenų centrai yra pažeidžiami pasakojimų apie AI išlaidas pokyčius. Jei patvirtinami Kinijos startuolių pateikiami veiksmingumo pretenzijos, plėtra rodo, kad „šimtai milijardų dolerių, skirtų AI plėtrai į Sausio 27 d. Paskelbtas raštas.
Jie pridūrė, kad jei AI reikalauja mažiau infrastruktūros, tai bus „žemiausia kokybės įrenginiai“ – tai yra mažiausiai energijos vartojimo efektyvumas – gali susidurti su silpnesne paklausa ir silpnesne kainodara.
Tuo tarpu UBS analitikai pažymėjo, kad maždaug trečdalis dabartinių duomenų centrų rinkos augimo prognozių priklauso nuo generatyvinio dirbtinio intelekto kūrimo ir plėtros-AI, kuri gali sukurti vaizdus iš rašytinių raginimų. Šios prognozės nepadarė radikalios efektyvumo pagerėjimo, – sakė UBS sausio 28 d.
Iš pradžių UBS prognozavo praėjusių metų balandį, kad pasaulinė duomenų centrų įrangos rinka per trejų metų laikotarpį išaugs 10–15% iki 2028 m. Šią savaitę banko analitikai teigė, kad nauji duomenys ir ekspertų skambučiai galiausiai lemia labiau bulizmo rinkos perspektyvą . Dabar įmonė tikisi .
Žiuri yra „vis dar“ dėl to, ar „Deepseek“ prireikė 20–30 kartų mažiau skaičiavimo galios už užklausą. arba išspręsti užduotį.
„Nors jis yra efektyvesnis už žetoną, jam reikia daugiau žetonų už užklausą, nes tai yra samprotavimo modelis, o ne” kalbos srautas „… esmė ta, kad mes nemanome, kad tai iš esmės sumažina galios paklausą, kad būtų galima daryti išvadą”. Kukhninas paaiškino.
„Goldman Sachs“ tyrimų departamentas prognozuoja duomenų centro pasiūlos ir paklausos pusiausvyrą ateinančiais metais „sugriežtinti“, pasieks maksimumą 2026 m. Pabaigoje, o po to – nuo 2027 m.
Jei efektyvumo padidėjimas padidins didžiųjų investuotojų kapitalo išlaidų (CAPEX) lygį, tai galėtų „sušvelninti ilgalaikės rinkos pertekliaus, kurį matome 2027 m. Ir už jos ribų Duomenų centro rinkoje „Jamesas Schneideris,„ Goldman Sachs “vyresniojo akcijų tyrimų analitikai, pažymėjo vasario 4 d. Ataskaitoje.
Dar reikia nustatyti apie naujos technologijos poveikį, mažiau nei tris savaites nuo tada, kai „Deepseek“ paskelbė savo duomenis. Pasak RPC advokatų kontoros partnerio Andrew McMillan, R1 nepakanka, kad „perkeltų adatą“, kai reikia pareikalauti.
„Investuotojų apetitas bus sušvelnintas, jei tai bus parodyta, kad tai bus atkartojama, todėl ateityje bus daug mažesnė duomenų apdorojimo paklausa, nei yra dabar, arba bent jau jis tęsis tuo pačiu augimo keliu”, – sakė sakė McMillanas, kuris specializuojasi susijungimų ir įsigijimų ir duomenų valdyme.
„Manau, kad ilgesniam laikotarpiui bus tikrai įdomu pamatyti, ar tas struktūrinis požiūris gali įsitvirtinti, ir aš manau, kad tai gali paveikti rinkos formą.”
„Degalai į ugnį“
Sausio 27 d. Sumažėjo atsargos, pažeidžiamos dėl duomenų centro rinkos pokyčių. „Schneider Electric“Remiantis UBS, labiausiai paveikta Europos įmonė duomenų centru Abb Dieną uždarė 6% mažesnę.
Nuo to laiko kai kurios atsargos susigrąžino nuostolius, atsigaudami po rinkų reakcijos iš kelio sąnario. „Mega-Hyperscales“ pajamų pareiškimai, tokie kaip abėcėlės „Google“ ir Meta Taip pat sukėlė pasitikėjimą savimi, nes abi firmos įsipareigojo investuoti į kelių milijardų dolerių vertę po technologijos išpardavimo.
Sektoriuje nebuvo „daug vietos klaidoms“, sakė UBS „Kukhnin“. „Štai kodėl kai kurios akcijos sumažėjo ir nėra iškart perkamos, nes žmonės jau turi daug akcijų ir dabar bando išsiaiškinti, ar tai yra galimybė pridėti, ar tai yra priešinga”.
Jis pridūrė, kad mažesnės išlaidos rodo galimą AI demokratizaciją, o tai gali sukelti pagreitį priėmus technologiją – tai yra „kažkas, ką labai sunku įvertinti“.
Duomenų centrų rinką taip pat ir toliau skatins skaitmeninis perėjimas, kuris vyks atskirai nuo AI pasiekimų. „Generacinė AI buvo beveik torto apledėjimas, tačiau tapo labai storu apledėjimo sluoksniu, be abejo, kalbant apie ateitį“, – teigė Kukhninas.
„Equinix“ EMEA prezidentas Bruce’as Owenas teigė, kad įmonė yra „gerai išdėstyta, nes AI technologijos kreivė yra sulenkta“, pridurdama, kad jis tikisi, jog AI atsiras efektyvesnių modelių „pagreičio“.
„Papildoma dinamika, kurią galime pastebėti, yra„ Jevons paradoksas “, kuris teigia, kad padidėjęs šaltinio efektyvumas gali sukelti didesnį šio šaltinio sunaudojimą“, – sakė jis CNBC.
Ryanas Coxas, AI vadovas, konsultacijų įmonėje „Synechron“, taip pat tikisi, kad „Jevons“ paradokso efektas veiks efektyvesnėje technologijoje, galiausiai sukelia daugiau duomenų centrų paklausos.
„Tai tikrai sudėtinga lygtis“, – sakė jis CNBC, pažymėdamas, kad yra keletas vėjų ir uodegos vėjų, kai reikia nustatyti galimus paklausos pokyčius. Jis pasidalijo, kad „Synechron“ klientai siekia „saugių“ variantų, kaip netiesiogiai naudoti „Deepseek“, pavyzdžiui, „Hugging Face“, AI modelių saugyklą.
„Apskritai manau, kad efektyvumas paskatins priėmimą, ir aš manau, kad jis ir toliau didins naudojimą, net ir mažėjant šioms išlaidoms. Lenktynės link šių pažangesnių modelių ir platesnių programų, AI naudojimo, reiškia, kad Bendras duomenų centro paklausa, pakils ir nekris “, – pažymėjo Coxas.